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生常谈个股大盘

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次序无敌 发表于 2016-10-16 18:10:14 | 显示全部楼层 |阅读模式
这篇文章构思了好久,一直感觉不太容易把问题说透,这几天事情也比较多,所以写了前一篇之后,又开始断断续续接着写第二篇。
  说到个股与大盘,还是要从这两年来的走势谈起,先将两年来的走势,进行一下简单归类,并将各种走势中的困惑写出来。
  1、AB段,是大波段上涨过程中的一个调整阶段,这样的时间段内,一定会有些个股是不跌反涨的,对于这些股,如果你等到大盘的B点低点到达再买进,个股很可能是轻舟已地万丛山,涨的很高了,让你根本没有胆量再追。这会让人对按大盘做个股的方法产生严重的怀疑。
  2、EF这段的初始阶段,大盘已经跌了不少了,但有些个股仍然在逆市上涨,并不断创出新高,这样某些人如果听从了正确看到大市方向者的建议,在大盘最高点卖出此类股的将会追悔莫及。
  3、FI段、JK段,LM段,NQ段,都可能只是个下跌途中的反弹,最多也只是上涨的初始段,按理说从长线操作的角度,都是可以放弃的,但部分个股,会在这段大盘的反弹过程中运行主升段,甚至创出历史新高。
  4、象MN,OP段及Q点以后的缓跌段,大盘都是以缓跌为主,不过有些个股也是上涨,甚至运行主升段的,这也会让人认为大盘的下跌并不可怕,这些阶段仍然是可以赚钱的。
  5、而象EF,IJ,KL这样的大盘暴跌段,也是每天都有涨停的,特别是有极少数幸运者抓住了这其中的某支涨停股而拿出来炫耀,这样更会让人感觉,只有本领高强,操作个股赚钱,完全无需看大盘的脸色。但很可能这些炫耀者除了这只股,目前已经满仓套牢。
  6、一些讲解股票知识的书籍、文章极少极少将对个股的判断和分析与大盘的走势相结合,绝大多数都是单纯地从个股的角度对个股进行分析判断,殊不知即使个股的形态,基本面都很类似的情况下,因大盘的条件不同,也会走出截然相反的走势来。
  那么对以上各种走势阶段,具体应以什么样的策略应对,当然是仁者见仁,不过以本人长期的观察总结,认为对于绝大多数人(而不是少数几乎是不食人间烟火的极端高手),在操作上,不但应当把大盘做为最为重要的参考,并且还把大盘做为衡量个股的一把最重要的尺了。在大盘的不同阶段,采取不同的操作策略是必须的。下面从运用时空平衡的角度逐条进行一下解析。
  1、AB这一段,事后看明显是个上涨途中的调整,但是我们在A点之后的下跌出现之前,看裸K是完全没有办法判断出A点这个高点的,而综合运用时空平衡理论,可以得出的结论是:第一这里极大的可能会出现一个中期调整。因为那里是个中长周期和中周期的共振时间点。但是那个调整到底会调整到哪里,则存在很大的不确定性,因为可以规律运行中长周期下跌,调整四五个月,也可以任何一个大小不等的时间点处提前结束调整,从而将中长周期变异为上涨。这是因为长周期处于上涨之中,那里可以看成是长周期的一个潜在变异点。第二,那里成为最后高点的可能微乎其微。因为首先是虽然那里空间上有阻力,但长周期以上级别上涨的时间还远不到结束时,再有是日线上还没有出现任何顶背离。还有就是即便万一那里就是大顶,也一定会产生顶部结构才会真正开始下跌。第三,当时处于完全主多区间。因为上面这个三条结论,在A点及AB中间的高点处,操作上就可以制定如下策略:
  对于长线操作的,在没有出现顶部信号,趋势也没有完全走坏的情况下,可以持股不动,至少在跌穿中期生命线60天线之前都可以如此。
  对于中线操作的,则必须至少要有所减仓,因为即使你知道那里不是大顶,但你也无法知道调整的具体结束时间和调整的幅度有多大,如果那里出现530式的暴跌式调整,或者是长时间的震荡调整走势,一直重仓甚至是满仓,对于中线操作是不可接受的。所以在有可能出现较大级别的调整时,要先减仓,然后观察下跌力度及所形成的结构,从而根据新的走势进行策略调整。
  而对于短线操作者,则完全可以在高点处大幅减仓,甚至清仓,从而进行高抛低吸的操作。记得在AB段中间,对高低点的把握还是非常理想的,有个朋友告诉我他做期指,在那个震荡期间,完全按我给出的时间和空间进行操作,在那段震荡中取得了接近翻倍的成绩。
  但是问题来了,因为这段调整是属于上涨过程中的调整,所以一定会有一批极强势个股完全不会停止上涨的脚步,有的个股可能会在大盘下跌时,稍做停顿,一旦大盘企稳,就又开始大涨,更有甚者,还有可能出现几支仍然连续涨停的超级大牛股。那如果有幸持有的是这类股,而又不幸根据大盘的要求,做出高抛处理,确实让人很难接受。所以这里除了要加强自己对个股的把控能力,多少掌握一点判断顶部的技巧,对牛股尽量选择右侧抛出,减仓时要去弱留强之外,还要有比较强的纠错能力,一旦发现卖错,要及时回补,对于小散户这并非特别难。在此前提下,如果还是出现了放跑大牛股的情况,我们必须学会坦然接受。因为我们回避了大盘的下跌,也就是回避了个股的潜在风险,只要是赚钱了,大盘也确实是下跌了,就不能说完全错,而如果你每个高点都害怕出现这种情况,那我相信在E点、I点、K点你同样不会敢于在高点抛出。而如果长期这样不会回避高点,则只要你持有的不是象茅台一样的超级长线大牛股,或者中国股市出现美股一样的几乎只涨不跌,跌了也会很快涨回去那样的近百年大牛行情,就很难赚到钱。所以在操作中,不能希望每次都正确,只要能长期做到跟得上趋势的脚步,成功回避掉一些大幅度的下跌,在大盘主升段不踏空,就已经很比较理想的操作了。
  2、第二点的情况,与第一点的情况非常类假,只不过第一种情况出现的踏空,是真实的踏空,第二点时出现的情况只是个虚假踏空,因为很快个股的大级别头部也将到来,大幅杀跌之后的价格,一定会比卖价低很多。所以不必细说。
  3、第三点,FI和JK段,已经肯定是下跌途中的反弹,而LM和NQ虽然还不能肯定也是下跌途中的反弹,但其具体表现却几乎与前两段没有区别。对于保守些的长线操作者,这些反弹都是可以放弃的,但是这些大盘的弱反弹阶段,却也会出现一些个别的翻倍大牛股,运行的是个股的主升浪,这又会让一些人眼红得不行。另外,如何才能在这样的反弹刚开始时,或至少在初期阶段即分辩出将要开始的反弹是这样的弱反,还是强力上涨,从而决定是否参与呢?
  首先第一个问题,首先要大盘风险已经经过暴跌得到比较充分释放的情况下,哪怕是大盘没有马上出现报复性的强力上涨,但是有一些突然暴出大利好的板块和个股,特别是某一板块的龙头个股,确实是会走出暴涨行情的。再有就是大盘的下跌,打乱了一些已经在运行主升浪个股的上涨节奏,也就是说那些个股根本还没有达到上涨目标,更没有准备好下跌,下跌只是在大盘的带动下才出现的,这样只要大盘稍一回稳,甚至不用上涨,只要是不跌,或是跌的很少,他们就又按自己的节奏开始上涨,直到自己的时空目标。在弱涨行情中,基本也只有这两类股,是我们有可能把握的,在弱涨的大盘环境中实现大涨的个股。当然要成功抓住这类个股,需要较高的技巧甚至是一定的运气,这里无法细谈,但至少在大的思路上,要清楚地认识到这一点,才有可能让你的技巧和方法发挥效力。
  前一种个股的启动一定是突然的,因为我们小散的消息来源,基本上都是滞后的,所以不可能精准定位这类股而提前埋伏,而只能在启动的初期才可能发现他们,但是在大盘没有进入持续性上涨之前,一般人是不敢追高,并且也确实是不能随意追高的。而你稍一迟疑,机会就可能丧失。而后一种个股,在大盘带动下的下跌,一定是突然而猛烈的,但是当你认为调整还没有结束,无论从时间和空间上都还应继续下探时,他们已经象是在奔跑中跌了一跤,当你还没有弄清楚到底发生了什么时,他们已经重新爬起来,并且跑了很远,让你再也追不上了。所以这类股,与真的到达一个重要顶部,开始真正下跌调整的个股,在区分起来也是比较难的。所以这样的股适合先拭买,确认后或止损或加仓的操作,因为风险太大,并不适合一下子大仓位操作。所以说,在大盘弱涨阶段,两种可能大涨的个股,把握起来极难,而如果不是买到这样两类股,要想获利也很难,不象大盘进入主升浪,会走出鸡犬升天的行情。
  在这种弱涨走势中,大盘也极难把握,因为一般是弱涨对应暴跌,所以弱涨中还要随时离止暴跌的出现,至少每个日线级别的时空共振高点,都必须抛出防御,这样也增大了操作失误的可能。那种摇摇欲坠但就是不倒的走法,也让人非常难受。
  所以弱涨波段中,做长线不安心,而短线波动的时空规律也非常容易受干扰,稍一追高就容易被套,所以做短线也难受,但是不做又怕突然出现上涨加速而出现大幅度踏空。无所适从的日子是非常难熬的。
  所以要在这样的阶段操作好个股赚大钱,首先你要掌握一些必要的技术和方法,其次要经过不断的练习来积累经验,并对止赢止损的应用,达到一定的高度才行。如果在以上前提还不具备的情况下,就最好只是根据大盘操作一些与大盘节奏比较一至的,涨幅也可能非常有限的个股,用小仓位打打酱油就算了,千万不要眼红那些暴涨个股及大赚的极少数人而去冒险,否则一旦出现暴跌,会连本带利还回去不说,还会将本金置于大风险之中。偶尔感觉情况可能有变,需要重仓,但如果后面走势不符合预期必须马上将仓位降下来。总之这样的阶段,能赚些当然好,赚不到,甚至因为犯了一些错误而小赔一点也根本无所谓。
  4、象MN,OP段及Q点以后的缓跌段,有些是完全在预料之中的,有些则只知道会跌,但如何跌(即下跌多久,下跌力度,下跌的形式是先慢后快还是反复震荡等)却可以说完全是随机的。以MN段为例,那里可以开始一个主跌段,也可以象实际运行的那样只一个调整段,时间也可以更长些一直跌到年末,也可以只跌一个中周期就结束,这些可能在提前进行的分析中,也都指出过。而Q点到达时,即指出应当出现一段缓跌,这样的缓跌甚至可以不用回避,因为缓跌之后,或者出现强力上涨,或者至少象实际运行的那样,有一个次高点让你全身而退(九月九日附近的高点就是这样的一个点)。在这样的缓跌段,一定有相当多的一些个股,是逆市上涨的。有的股可能根本不太理会大盘的小幅调整,而继续高歌猛进。也有些个股是大盘跌他也会跟着跌一点,但是很可能只跌一点,就突然出现拉升,明显超过前面高点。所以这种走势是非常不好操作的。可以说,M点,O点和Q点这几个高点出现的时间都几乎完全与预测时间一致,也就是说知道这里会跌,但无法知道一定会缓跌,更不知道手中的个股是会随大盘一样下跌,还是会逆大盘而上涨。所以这种处于平衡点之上的高点,我绝大多数是建议减仓而不是清仓,并且会根据预估风险的大小,而给出减仓多少的建议。这样一是防止对大盘预测的错误,二是防止手中个股逆市上涨。可以说是为了达成某种平衡而采取的策略。
  5、 而象EF,IJ,KL这样的大盘暴跌段,完全清仓回避,绝在多数人都不会有异义,因为这种行情下,出现逆市大涨个股的数量和可能都太小,虽然不管怎么跌,都会有些个股涨停,但是头一天涨停,第二天即可能大幅低开并猛烈下跌,而能连续涨停的,不是一字板的,也是追不上的。但是前面这三段暴跌也是不同的,第一段暴跌,是趋势的转折点,这种情况下要想精准逃顶,难度最大。而后两段的暴跌,基本是极容易把握的。所以我在E点先是建议大幅减仓,随着下跌的深入并破位才建议右侧清仓,而在I点和K点都是在高点到达甚至是之前即提示过清仓。所以在暴跌之前,有些是完全可以预见的,但是也有一些高点,从预测的角度看,具备暴跌的条件,但实际上只是出现了小跌,但我们在实际操作中绝无可能将每个高点连同高点之后如何下跌也全部预测精准的,所以要想完全回避EF,IJ,KL这三段一样的暴跌,有时也必须对一些完全具备暴跌条件,但事后看并没有暴跌那些高点,进行同样的回避。也就是说,对有暴跌可能的高点,不管事后看跌与没跌,都必须一视同仁,才可以精准回避掉绝大多数的暴跌。当然如果在大盘暴跌时,还不断炫耀他抓住了涨停的人,我们还是多想想他们不想被我们看到的那一面吧。
  6、分析个股的涨跌,可以借助一些指标,比如均线,MACD,KDJ,还有缺口,成交量,基本面,消息面,资金进出,题材,形态,甚至个股本身所呈现出来的一些走势规律等方面进行分析,而绝大多数书籍文章,也是单纯片面地讲这些,让一些初学者以为只要学会了这些,就能赚钱一样,但实际上只学会这些,很可能会越学赔的越多。因为所有这些一般散户都能看得着的东西,都不是决定股票涨跌的根本原因,至多只是为我们寻找到根本原因提供了一些线索或辅助手段而已。
  决定股票涨跌的根本因素,长期看,主要在于个股的业绩和未来的复合增长率预期,可以从茅台的几个独有的优势来分析一下:1、毛利率极高,2、不可复制无可替代,3、想象不到有什么原因可以使之突然长期衰落,前景永远无限美好。而其它一些具有垄断性优势的企业,或因技术上有极高的进入门槛(如独有的垄断性的高技术,或独有的资源等都可使之能够长久地维持暴利),加上可预见的光明前景,都是成为长线牛股的必备条件,所以做长线股,只能从基本面上来挖掘。而短线牛股的形成,除了一些突发性利好之外,其决定因素有以为有三点,第一是个股的基本面是否出现突然变化。第二是主力对行情的发动。第三是大盘有无较大风险。而后两点也是相辅相成的,因为主力也会尽量选取在大盘上涨时发动行情,这样极易取得事半功倍的效果。但是前两点,对于一般散户而言,是几乎不可能提前得到第一手信息的,所以我们只能从大盘着眼,在行情启动初期寻机介入。
  而要介入长线牛股,除了从基本面,结合国家政策和政治经济形势进行挖掘之外,也不是什么时间买进都可以,再牛的个股,也不可能是直线上涨的,总会有不同级别的各种调整出现,尽量选取较大级别的低点进入,也是最容易拿得住的基本条件之一。而短线牛股,是和业绩完全无关的,只分析题材和热点,在可能的情况下,运用走势规律寻机低买。这是因为主力如何运作,背后的上涨原因,在上涨之前我们无从得知,即使知道了,你也无法确定能否成为起暴行情的引信。所以我们在力所能及地研究以上因素之外,尽量在大盘下跌的末端,或在上涨的途中介入这些个股,重要原因之一是一旦对个股的判断出现错误,因为大盘在强力上涨,个股也不会出现大幅度下跌,更为重要的是大盘走势非常好的情况下,抓牛股的成功率也会大大提高。
  所以早盘股一般来说,最容易大盘处在主升段时大显神威,也是因为选错了,损失有限,而选对的概率大大提高,5178点以来,不但在大盘暴跌段,甚至在所有的缓跌段,我基本上没给出过早盘股。在大盘的缓涨段,给出过一些,也成功抓住几个波段大牛股,但失败的次数也不少。不过成功也好,失败也好,从来都是建议要很轻仓地玩儿,而进入16年以来,涨也好,跌也好,没有给出过几次,到目前,已经几个月没给出过了。就是因为大盘还没有走出可以大玩早盘股的阶段。其实早盘股是最适合在BC和DE那样的主升行情中使用的选股方法。那样的行情中,选对了会暴跌,选错了也会小涨,大跌的可能性几乎没有,并且选对的概率也会大大提高。而这样的主升行情,早则今年年底,晚则明天八月份之后,是极可能会再现的。
  我提出过一种观点,即对于任何分析系统,在任何级别上,都会存在所谓的暗黑阶段,即完全看不清涨后面的涨跌方向,而这样的时间过去之后,接下来的方向则极可能会相对的很明确。所以当大盘走进短线“暗黑“段时,很多个股的方向也是不明确的,这种时间别人问我某只并没有什么鲜明特点的个股该如何操作时,我也是真的感觉好难回答。而我一边大喊要跌要卖,还有人问我某股可不可以买进时,我就更加无语了。
  我不只一次地强调过,可以抄大盘的底,在大级别时间点和大级别支撑位共振时,或者底结构形成时,可以大胆地左侧抄底。但除非大暴跌刚刚结束可做超跌股之外,买进的个股,最好不是屡创新低,完全处于下跌通道中的。因为个股暴跌后,可以继续跌,也可以进入微幅横盘,当然也可以马上大涨,总之存在很大的不确定。最为理想的是在前面大盘出现弱反时,个股已经走出明显强于大盘的走势,之后大盘再大跌创新低,而个股已经明显是缓跌形态,并且无法再创新低的个股,当然如果能发现个股已经出现强力二次启动的迹象时及时介入,是最为理想的。这种股也可以称为强势回调股。即首先是已经在前面的上涨中表现出强势,而在随后的下跌中,也只是缓调,这样的个股一旦再次起飞,就非常容易进入主升浪。所以强势会调,是在相对低点买进大牛股的最佳时机。
  又啰嗦了这么多,其实就是想告诉大家,一定要有大局观,在股市中看待问题,不说要看至少一个完整的涨跌循环,也至少要看几年的表现。不同的大盘阶段,所有的策略都应当是不同的。而衡量标准就更加不能等同,不但分析个股要结合大盘,甚至评价一个人的水平或衡量某阶段的操作,也一定要结合大盘。打个比方说,14年六月到15年六月是一年,15年六月到16年六月也是一年,如果你在第一个一年中赚了几倍,很可能你的水平其实很低,但如果在后一个一年,你赔了百分之二三十,极可能说明你的操作已经非常成功,或者已经是很高的高手了。

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